บทความ แนวคิด และกลยุทธ์การลงทุน
ค้นหาแหล่งที่มาของรายได้
นอกเหนือจากการดู Jitta Score, Jitta Line เพื่อช่วยในการลงทุนแล้ว สิ่งที่นักลงทุนควรจะทำเพิ่มเติมอีกอย่างก็คือ การอ่านรายงานประจำปี หรือ Annual Report ของบริษัทที่ต้องการไปลงทุนครับ
บางคนอาจจะร้อง “โอย” ทันทีที่ได้ยินแบบนี้ เพราะรู้สึกว่าเป็นเรื่องที่ยากและไม่ค่อยอยากจะทำเท่าไหร่ แต่จริงๆแล้ว การที่เราใช้งาน Jitta เลือกบริษัทที่มี Jitta Score ดีอย่างต่อเนื่องอยู่แล้ว (มากกว่า 5 ในทุกปี) ก็ทำให้เรื่องการอ่านรายงานประจำปีนี้เป็นเรื่องที่ง่ายดายไปด้วยครับ
เพราะจากที่ผมเคยบอกเสมอครับว่า สิ่งที่สำคัญมากของบริษัทและมีผลกับราคาหุ้นในอนาคตมากก็คือ ตัวกำไรสุทธิครับ ทีนี้ปรกติแล้วคนมักจะดูกำไรต่อหุ้นเพียงอย่างเดียว (และส่วนมากก็ดูแค่ 1-2 ปี) เลยถูกหลอกได้ง่าย เพราะการวิเคราะห์บริษัทว่าจะมีความสามารถในการสร้างกำไรสุทธิให้เติบโตขึ้นไปได้อีกหลายปีนั้น ต้องดูตัวเลขทางการเงินอีกหลายตัว และ ควรต้องดูย้อนหลังไปอย่างน้อย 5 ปี
ซึ่ง Jitta ก็ทำหน้าที่นั้นไปเรียบร้อยแล้ว ในการบอกว่าจากอดีตที่ผ่านมาจนถึงปัจจุบันนั้น บริษัทมีศักยภาพทางด้านการทำธุรกิจมากน้อยแค่ไหนครับ ซึ่งถ้าหากเราเลือกบริษัทที่มี Jitta Score มากกว่า 5 อย่างสม่ำเสมอ แสดงว่าอย่างน้อยบริษัทนี้ ก็เป็นบริษัทที่มีความสามารถในการแข่งขันดีระดับนึงครับ
ดังนั้นสิ่งที่เราจะต้องมองหาจากรายงานประจำปีเพิ่มเติม ก็คือ สิ่งที่ทำให้เรามั่นใจได้ว่าในอนาคตนั้นบริษัทยังจะสามารถสร้างกำไรสุทธิให้เติบโตต่อเนื่องไปได้เรื่อยๆ หรือ ก็คือ การค้นหาที่มาของกำไรสุทธินั่นเองครับว่ามีความแข็งแกร่งมากน้อยแค่ไหน และมีโอกาสที่กำไรจะหายไปเยอะๆได้มากน้อยแค่ไหน ซึ่งก็จะประกอบไปด้วยการตอบคำถามง่ายๆเหล่านี้ครับ
- บริษัทขายสินค้าหรือบริการอะไร เป็นของที่จำเป็นในชีวิตประจำวันหรือไม่
- บริษัทขายสินค้าหรือบริการที่ใช้แล้วหมดไปหรือไม่ และ ต้องมีการซื้อซ้ำบ่อยแค่ไหน
- บริษัทขายสินค้าหรือบริการเป็นเงินสดหรือไม่
- บริษัทขายสินค้าหรือบริการให้กับคนจำนวนมากหรือไม่
- บริษัทขึ้นราคาสินค้าหรือบริการตามอัตราเงินเฟ้อได้หรือไม่
ถ้าหากว่าเราตอบว่า “ใช่” ได้ครบทั้ง 5 ข้อ ก็แสดงว่าเราแทบจะมั่นใจได้มากกว่า 80% เลยว่า บริษัทจะยังรักษาความสามารถในการแข่งขันที่มีอยู่ได้ พร้อมทั้งสามารถสร้างกำไรให้เติบโตขึ้นได้อีกหลายปีในอนาคตครับ
และเคล็ดลับง่ายๆอย่างนึงที่ช่วยให้งานนี้ง่ายขึ้นอีกเยอะก็คือ ถ้าหากเราอ่านรายงานประจำปีไปจนจบแล้ว ไม่สามารถตอบคำถามได้ครบทุกข้อ ก็ให้เราปิดรายงานประจำปีของบริษัทนั้นไป และไปอ่านบริษัทอื่นๆที่เราสนใจต่อไปครับ คิดไว้เสมอว่า เรามีทางเลือกในการลงทุนมากมายครับ ไม่จำเป็นต้องเอาเงินไปลงทุนในสิ่งที่ยากมากเกินไปครับ อีกอย่างนึงก็คือ ธุรกิจระดับโลกทั้งหลาย มักจะเป็นธุรกิจที่เข้าใจได้ง่ายๆอยู่แล้วครับ
นอกจากนี้เราก็สามารถบันทึกคำตอบพร้อมข้อเท็จจริงต่างๆที่เราได้อ่านเพิ่มเติมเข้าไปไว้ใน Jitta Note ของหุ้นแต่ละตัวได้ ก็จะทำให้เราสามารถกลับมาอ่านและทำความเข้าใจในหุ้นเหล่านี้ได้เสมอๆครับ พร้อมทั้งเวลาไปเจอข้อมูลอะไรเพิ่มเติม ก็นำมาใส่เพิ่มเติมใน Jitta Note ได้เช่นเดียวกัน เวลาผ่านไปสักพัก เราก็จะมีข้อมูลของหุ้นหลายๆตัวเพิ่มเติมให้เราตัดสินใจลงทุนได้ง่ายขึ้นแน่นอนครับ