บทความ แนวคิด และกลยุทธ์การลงทุน
Jitta Score คำนวณจากอะไร
Jitta Score คำนวณจากข้อมูลในงบการเงินของบริษัทย้อนหลัง 10 ปี โดยพิจารณาเฉพาะตัวเลขที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์คุณภาพของธุรกิจใน 5 มิติ ดังนี้
- โอกาสในการเติบโตของธุรกิจ
- ผลการดำเนินงานในปัจจุบัน
- ความแข็งแกร่งทางการเงิน
- การสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น
- ความสามารถในการแข่งขันทางธุรกิจ
ตัวเลขและอัตราส่วนที่ Jitta นำมาใช้คำนวณ Jitta Score นั้นมีมากมาย โดยหลักๆ แล้ว Jitta จะตรวจสอบค่าที่แสดงถึงความแข็งแกร่งของธุรกิจ ดังต่อไปนี้
- รายได้เพิ่มขึ้นทุกปี
- กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นทุกปี
- อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (operating margin) เพิ่มขึ้น
- หนี้ระยะยาว หรือหนี้สิน ต่ำหรือแทบไม่มีเลย
- ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นทุกปี
- อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูงอย่างสม่ำเสมอ
- รายจ่ายฝ่ายทุน (capital expenditure) ต่ำ
- มีการซื้อหุ้นคืน
- จ่ายเงินปันผลทุกปี
นอกจากนี้ เรายังพิจารณาด้วยว่าค่าต่างๆ นั้นเกี่ยวข้องและส่งผลถึงกันอย่างไร ธุรกิจที่อยู่อุตสาหกรรมต่างกัน จะมีลักษณะทางธุรกิจและการเงินไม่เหมือนกัน ดังนั้น การให้น้ำหนักค่าต่างๆก็จะไม่เท่ากัน แต่ Jitta ได้คำนวณทุกอย่างนี้ออกมาเป็น Jitta Score ที่เข้าใจง่าย เปรียบเทียบข้ามธุรกิจหรืออุตสาหกรรมได้ คุณจะได้รู้เลยว่าธุรกิจไหนดีกว่ากันอย่างไร