บทความ แนวคิด และกลยุทธ์การลงทุน
ส่อง 3 หุ้นโรงงานช็อกโกแลต กลิ่นหอมเย้ายวนนักลงทุนสาย VI
คุณรู้ไหมว่าในอดีต ช็อกโกแลตไม่ใช่สัญลักษณ์ของวันวาเลนไทน์
ถึงแม้ว่าในช่วง 500 ปีก่อนคริสตกาล ช็อกโกแลตจะถูกนำไปโยงเกี่ยวกับเรื่องราวความรักบ้าง แต่ก็ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องใดๆ กับการนำมาเป็นขนมหวานที่นำไปให้คนรักในวันวาเลนไทน์เลย แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าเรากำลังทำให้ประวัติศาสตร์เกี่ยวกับช็อกโกแลตด่างพร้อยลงไป
กลับกันด้วยเรื่องราวต่างๆ ที่ผ่านมาในช่วงหลายศตวรรษนี้ เราพบว่า ช็อกโกแลตมีประวัติศาสตร์ที่มีเสน่ห์และยาวนาน โดยมันได้ถูกระบุผ่านตำนาน เรื่องเล่า ประเพณี รวมไปถึงการตลาด จนในที่สุดมันได้กลายมาเป็นขนมหวานที่ขาดไม่ได้ในวันวาเลนไทน์
แต่ไม่เพียงเท่านั้น ด้วยความอร่อยหอมหวานของช็อกโกแลต ทำให้มันกลายเป็นขนมหวานชิ้นโปรดของผู้คนทั่วโลกที่แทบทุกคนเคยลิ้มรส
หากคุณลองมองเจาะลึกเข้าไปในตลาดช็อกโกแลตทั่วโลก จะพบว่ามันเป็นตลาดที่น่าสนใจมาก และมีความแข็งแกร่งในเชิงธุรกิจจนน่าตกใจ ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับช็อกโกแลตมียอดขายในปี 2563 สูงเกือบแตะ 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การเติบโตของตลาดช็อกโกแลตไม่เพียงแต่จะดึงดูดนักชิมขนมหวานทั่วโลกเท่านั้น แต่บริษัทโรงงานช็อกโกแลตทั่วโลกได้กลายมาเป็น หุ้นตัวโปรด ของนักลงทุนหลายคนด้วยเช่นกัน โดยเฉพาะนักลงทุนสายเน้นคุณค่า (Value Investor)
ด้วยรายได้และกำไรของบริษัทโรงงานช็อกโกแลตที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง รวมไปถึงความเข้าใจง่ายของธุรกิจที่ดูแล้วยั่งยืนและจะยังคงขายได้เสมอไม่ว่ายุคไหนๆ
เพื่อฉลองเดือนแห่งความรักในปี 2566 เราจะพาคุณไปเยี่ยมชมหุ้นโรงงานช็อกโกแลต 3 แห่งด้วยกัน และเราจะวิเคราะห์โรงงานเหล่านี้ด้วยแพลตฟอร์ม Jitta ที่จะทำให้เข้าใจเหตุผลว่า เพราะอะไรนักลงทุนสาย VI ถึงรักหุ้นช็อกโกแลต
3 หุ้นบริษัทช็อกโกแลตที่โลกหลงรัก
เมื่อพูดถึงการลงทุนในหุ้นช็อกโกแลตที่โด่งดังมากที่สุด คงจะหนีไม่พ้น เรื่องราวการเข้าซื้อหุ้น See’s Candies ของปู่ Warren Buffett
หุ้น See’s เป็นหุ้นบริษัทขายช็อกโกแลตเป็นหลัก และสร้างกำไรให้ปู่ Buffett มากกว่า 2,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการลงทุนเพียงแค่ 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นั่นหมายความว่าอัตราการเติบโตของหุ้น See’s สูงถึง 8,000%
และหุ้น See’s เป็นหุ้นจุดเปลี่ยนที่ทำให้ปู่ Buffett เริ่มให้น้ำหนักลงทุนใน หุ้นคุณภาพดี ที่มีราคาเหมาะสม ปัจจุบันบริษัท See’s Candies เป็นส่วนนึงของ Berkshire Hathaway ไปแล้วเรียบร้อย
จากเรื่องราวดังกล่าว ทำให้คุณรู้ว่าหากบริษัทช็อกโกแลตมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง และสามารถเข้าไปอยู่ในใจนักชิมทั้งหลายได้ จะทำให้การเติบโตของหุ้นมีความมั่นคง และสามารถสร้างผลตอบแทนให้พอร์ตได้อย่างมหัศจรรย์
วันนี้เราได้คัดกรอง 3 หุ้นโรงงานช็อกโกแลต ที่ยืนหยัดในตลาดช็อกโกแลตทั่วโลกได้อย่างงดงามดังนี้
The Hershey Company (HSY) Jitta Ranking สหรัฐฯ
Hershey ก่อตั้งขึ้นตั้งแต่ปี 2437 ผ่านมากว่าศตวรรษที่ Hershey ครองส่วนแบ่งในตลาดช็อกโกแลตโลก ผ่านแบรนด์ย่อยในเครือกว่า 80 แบรนด์ที่จำหน่ายให้ผู้คนทั่วโลก ปัจจุบัน Hershey เป็นผู้นำตลาดช็อกโกแลตโลกโดยแท้จริง
ช็อกโกแลตที่อยู่ภายใต้แบรนด์ Hershey ที่มีชื่อเสียง เช่น ‘5th AVENUE’ ‘KITKAT’ ‘Kisses’ และ ‘Cadbury’ มูลค่ามาร์เก็ตแคปของ Hershey ณ 10 กุมภาพันธ์ 2566 อยู่ที่ 48,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ผลประกอบการของ Hershey จากงบปี 2564
- รายได้รวมเติบโต +10.08%
- กำไรขั้นต้นเติบโต +9.53%
- กำไรสุทธิเติบโต +15.55%
- Jitta Score อยู่ที่ 7.29
- ราคาสูงกว่า Jitta Line 140.55%
- อยู่อันดับที่ 1,157 ใน Jitta Ranking สหรัฐฯ
วิเคราะห์หุ้น Hershey ผ่าน Jitta Signs
จากเป็นผู้นำตลาด Jitta Signs ได้แสดงสัญญาณบวกในหุ้น Hershey ทั้งหมด ทำให้คุณเห็นว่าบริษัททั้งมี รายได้และกำไรที่มั่นคง และยังมีอัตราส่วน Return on Equity (ROE) ที่สูงอย่างต่อเนื่อง แสดงถึงความสามารถในการสร้างกำไรของ Hershey อย่างยอดเยี่ยม
ในด้านต้นทุนสัญญาณได้ชี้ชัดว่า Hershey พยายามลดต้นทุนอยู่เสมอ บริษัทมีหนี้สินน้อยนิด มีค่าใช้จ่ายในการลงทุนต่ำ และมีต้นทุนขายลดลงต่อเนื่อง ยิ่งทำให้บริษัทมีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งอย่างชัดเจน
Hershey มีวงจรเงินสดที่ดีงาม แสดงให้เห็นว่า บริษัทได้รับเงินสดในเวลารวดเร็ว ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่ปู่ Buffett ให้ความสนใจอยู่เสมอ
ทั้งหมดนี้คือสัญญาณบวกของ Hershey แพลตฟอร์ม Jitta วิเคราะห์ออกมา จากข้อมูลทั้งหมดคุณจะเห็นว่า Hershey เป็นหุ้นคุณภาพเยี่ยม ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน Jitta Score ที่บ่งบอกถึงคุณภาพของหุ้นเช่นเดียวกัน
แต่แน่นอนว่าเราจะไม่จำกัดโอกาสลงทุนให้อยู่สหรัฐฯ เท่านั้น เพราะอย่างที่คุณรู้ว่า โรงงานผลิตช็อกโกแลตแสนมหัศจรรย์ไม่ได้มีอยู่แค่ที่เดียว
Lindt & Sprüngli (LISN) Jitta Ranking สวิตเซอร์แลนด์
Lindt ชื่อที่นักชิมช็อกโกแลตทั่วโลกรู้จัก โดย Lindt เป็นบริษัทผู้ผลิตช็อกโกแลตจากสวิตเซอร์แลนด์ มีประวัติศาสตร์อันเก่าแก่ เพราะก่อตั้งเมื่อประมาณ 200 ปีก่อน
Lindt ขยายร้านค้ามากกว่า 410 แห่งทั่วโลก ด้วยความใส่ใจในคุณภาพช็อกโกแลตทำให้ Lindt เป็นหนึ่งในบริษัทช็อกโกแลตที่ดีที่สุดในโลก มูลค่ามาร์เก็ตแคปของ Lindt & Sprüngli ณ 10 กุมภาพันธ์ 2566 อยู่ที่ 23,700 ล้านฟรังก์สวิส
ผลประกอบการของ Lindt & Sprüngli จากงบปี 2564
- รายได้รวมเติบโต +14.30%
- กำไรขั้นต้นเติบโต +18.38%
- กำไรสุทธิเติบโต +52.47%
- Jitta Score อยู่ที่ 6.69
- ราคาสูงกว่า Jitta Line 506.16%
- อยู่อันดับที่ 29 ใน Jitta Ranking สวิตเซอร์แลนด์
วิเคราะห์หุ้น Lindt & Sprüngli ผ่าน Jitta Signs
อัตราการเติบโตที่ยอดเยี่ยมของ Lindt ทำให้หุ้นขึ้นเป็น อันดับ 1 ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคใน Jitta Ranking สวิตเซอร์แลนด์ นอกจากนี้ แพลตฟอร์ม Jitta ได้พบสัญญาณบวกในหุ้น Lindt ทั้งด้านรายได้กำไร บริษัทมีหนี้สินน้อย และมีเงินสดไว้ใช้ไม่ขาดมือ
แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่า Lindt มีราคาที่สูงเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แพลตฟอร์ม Jitta ประเมินออกมา แต่หากคุณมั่นใจในการเติบโตระยะยาวของ Lindt สุดท้ายอัตราการเติบโตอาจแซงราคาในอนาคตได้
Ezaki Glico (2206) Jitta Ranking ญี่ปุ่น
บริษัทผู้นำตลาดขนมหวานในญี่ปุ่นที่ถูกรู้จักกันในชื่อ Glico และภาพนักวิ่ง Dotonburi ชื่อดังกลางเมือง Osaka บริษัทมีประวัติศาสตร์เริ่มจากการค้นพบสารไกลโคเจนจากน้ำซุปต้มหอยนางรม จนทำให้เกิดไอเดียทำขนมต่างๆ ขึ้นมามากมาย จนทุกวันนี้ Glico กลายเป็นหนึ่งในบริษัท Soft Power จากญี่ปุ่นที่ทั่วโลกรู้จัก
หากเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ช็อกโกแลตภายใต้แบรนด์ Glico มีดังนี้ ‘Pocky’ ‘Almond Fried’ ‘Alfie’ และ ‘Pejoy’ บริษัท Glico สามารถยืนหยัดในตลาดขนมญี่ปุ่นมานานถึงศตวรรษเต็ม มูลค่ามาร์เก็ตแคปของ Glico ณ 10 กุมภาพันธ์ 2566 อยู่ที่ 233,800 ล้านเยน
ผลประกอบการของ Glico จากงบปี 2564
- รายได้รวมลดลง -1.59%
- กำไรขั้นต้นลดลง -2.69%
- กำไรสุทธิเติบโต +14.22%
- Jitta Score อยู่ที่ 5.64
- ราคาสูงกว่า Jitta Line 323.29%
- อยู่อันดับที่ 2,989 ใน Jitta Ranking ญี่ปุ่น
วิเคราะห์หุ้น Glico ผ่าน Jitta Signs
Glico มีความแข็งแกร่งในด้านธุรกิจ มีกระแสเงินสดไหลเข้าบริษัทต่อเนื่อง มีหนี้สินน้อย และควบคุมต้นทุนการขายได้เป็นอย่างดี
แต่นอกจากแพลตฟอร์ม Jitta จะวิเคราะห์ไปที่สัญญาณบวกของบริษัทแล้ว Jitta ยังสามารถวิเคราะห์จนพบสัญญาณฝั่งลบบางส่วนของบริษัทต่างๆ ได้เช่นเดียวกันและ Glico มีสัญญาณลบดังนี้
แม้ว่ารายได้ Glico ในช่วงปี 2561 – 2564 จะคงที่ แต่กำไรต่อหุ้น (EPS) มีแนวโน้มลดลงในช่วงปี 2562 และ 2563 ก่อนจะเพิ่มขึ้นมาในปี 2564 การควบคุมต้นทุนของ Glico อาจจะยอดเยี่ยม แต่บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการลงทุนสูงมาก
หากคุณสนใจจะลงทุนในหุ้น Glico อาจต้องเจาะลึกลงไปในแผนธุรกิจ เพื่อดูว่าบริษัทกำลังลงทุนอะไร ทำไมถึงมีค่าใช้จ่ายที่สูงแตะ 16,554 ล้านเยนในปี 2564
ทั้งหมดนี้คือการพาคุณเยี่ยมชม 3 โรงงานช็อกโกแลตจากคนละฟากฝั่งโลก และการวิเคราะห์หุ้นอย่างมีประสิทธิภาพด้วยแพลตฟอร์ม Jitta คุณน่าจะได้รับคำตอบถึงเหตุผลที่นักลงทุนสาย VI ทั่วโลกจึงชอบหุ้นในกลุ่มขนมหวานเหล่านี้
ด้วยอัตราการเติบโตที่ยอดเยี่ยมและความสามารถในการกระจายสินค้าออกไปทั่วโลก แถมยังมีเงินสดเอาไว้ใช้ในยามฉุกเฉิน ทำให้หุ้นขนมหวานเหล่านี้มีธุรกิจที่แข็งแกร่งอย่างชัดเจน จนมันอาจกลายเป็นขนมหวานที่นักลงทุน VI ทุกคนอยากลิ้มลอง
หากคุณชอบบทความวิเคราะห์หุ้นด้วยแพลตฟอร์ม Jitta คอยติดตามกันต่อไปให้ดีว่า หุ้นต่อไปที่เราจะนำมาวิเคราะห์คืออะไร เพื่อพิสูจน์ประสิทธิภาพของแพลตฟอร์ม Jitta ว่าสามารถวิเคราะห์หุ้นได้ทั่วโลก และทุกประเภทจริงๆ
เกี่ยวกับ Jitta
ก่อตั้งเป็นสตาร์ตอัป WealthTech ในเดือนมีนาคม 2555 ด้วยพันธกิจคือ Help investors create better returns through simple investment methods (ช่วยนักลงทุนสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่า ด้วยวิธีการที่ง่ายกว่าเดิม) เริ่มจากการพัฒนาแพลตฟอร์มวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานดี จากงบการเงินย้อนหลัง 10 ปี เพื่อทำให้นักลงทุนทั่วโลก เฟ้นหา ‘หุ้นดี ราคาเหมาะสม’ ที่นำไปใช้ได้จริง
ปัจจุบันแพลตฟอร์ม Jitta ครอบคลุมการวิเคราะห์หุ้น 29 ประเทศ สแกนหุ้นมากกว่า 48,000 บริษัท และใช้งานได้ทุกฟีเจอร์โดยไม่มีค่าใช้จ่าย
หมายเหตุ
แพลตฟอร์มวิเคราะห์หุ้น Jitta เป็นบริการสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการศึกษาหุ้นบริษัทและสร้างพอร์ตลงทุนด้วยตัวเอง หากคุณต้องการลงทุนในตลาดหุ้นที่สนใจ สามารถติดต่อบริษัทหลักทรัพย์ (โบรกเกอร์) ที่ให้บริการลงทุนต่างประเทศได้โดยตรง
สำหรับกองทุนส่วนบุคคล Jitta Ranking ภายใต้การบริหารจัดการของ Jitta Wealth (บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน หรือ บลจ. เป็นส่วนหนึ่งของ Jitta) เป็นบริการสำหรับนักลงทุนไทย โดยต่อยอดจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์หุ้น Jitta ปัจจุบันให้บริการเฉพาะหุ้นไทย เวียดนาม จีน ญี่ปุ่น และสหรัฐอเมริกา ณ พฤศจิกายน 2565
อ่านบทความอื่นๆ จาก Jitta Library
ก่อนจ่าย ‘ภาษีขายหุ้น’ ปี 2566 ต้องรู้อะไรบ้าง?
TSMC มีดีอะไร ทำไม Buffett ทุ่มเงินซื้อ
ส่องหุ้น Soft Power ในตลาดหุ้นญี่ปุ่น หุ้นดี ใกล้ตัวคุณ
อ้างอิง
- ย้อนรอย “กูลิโกะ” ทำการตลาดอย่างไรถึงเป็นแบรนด์ขนมที่มียอดขายติด 10 อันดับแรกของโลก https://brandinside.asia/glico-marketing-japan/
- Charlie Munger ผู้เปลี่ยนแนวคิดการลงทุนของ Warren Buffett – Episode 07 https://passiveway.com/passive-way-story-8-wall-street-investors-episode-07/
- The Hershey Company https://en.wikipedia.org/wiki/The_Hershey_Company
- Hershey Company | Description, History, Products, & Facts https://www.britannica.com/topic/Hershey-Chocolate-Corporation
- 4 Chocolate Stocks to Consider in 2023 | The Motley Fool https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-staples/food-stocks/chocolate-stocks/
- 3 Top Chocolate Stocks in 2022 https://www.morningstar.ca/ca/news/226347/3-top-chocolate-stocks-in-2022.aspx
- The Lindt & Sprüngli History: Timeline & Milestones https://www.lindt-spruengli.com/about-us/history
- Why Warren Buffett’s Dream Business Is See’s Candies https://markets.businessinsider.com/news/stocks/warren-buffett-berkshire-hathaway-dream-business-is-sees-candies-2019-7-1029916323